¿Industrias con potencial de inversión?
| Ciudad de México, 18 de febrero de 2026.- Las inversiones en el país se ven influenciadas por la actividad macroeconómica en distintos sectores. Mientras que el mercado internacional capitaliza la demanda por semiconductores y tratamientos de salud estructurales, en el mercado nacional la escasez de activos físicos y la expansión de la infraestructura digital global definen las oportunidades de inversión para el 2026. En México la tesis ganadora reside en ‘activos irreplicables’ con una ventaja de escasez única, tales como la minería de cobre y concesiones carreteras que cotizan a tasas de retorno de doble dígito, de hasta 36%. Esta estrategia dual busca aprovechar los descuentos en grupos aeroportuarios ante la derrama del 0.2% del PIB esperada por el Mundial de Fútbol, posicionando a estos sectores como refugios de alto rendimiento frente a la renegociación del T-MEC. En este contexto, se destacan industrias con alto potencial de crecimiento, las cuales son atractivas para los inversionistas que buscan diversificar su portafolio y crecer su patrimonio. De acuerdo con análisis de GBM la tesis de inversión para este año en el mercado nacional se focaliza en materiales y logística donde la demanda supera la capacidad de oferta instalada.1. Minería y Materiales: La industria minera se posiciona como una oportunidad crítica, no por ciclos industriales tradicionales, sino por la revolución tecnológica. El cobre es el insumo necesario no sólo para la transición energética (autos eléctricos y paneles solares), sino indispensable para la Inteligencia Artificial, ya que los data centers y chips requieren cantidades masivas de este metal para su conducción eléctrica.El dato clave: Ante la dificultad geológica y regulatoria para abrir nuevas minas, los productores locales consolidados con las mayores reservas tienen una ventaja de escasez irreplicable frente a una demanda que supera la oferta.2. Carreteras y Logística: La red de carreteras es vital para conectar los puertos de entrada (como Manzanillo y Lázaro Cárdenas) con los grandes centros de consumo del país. Existen concesionarias en México que no solo aseguran el flujo de carga comercial, sino que ofrecen una generación de flujo de efectivo superior.El dato clave: Actualmente, cotizan con Tasas Internas de Retorno (TIR) implícitas superiores al 15%, ofreciendo dividendos atractivos (cercanos al 8%) que superan los promedios del mercado.4. Turismo y Aeropuertos: El Mundial 2026 traerá 13 partidos a México y cerca de 800,000 turistas extranjeros, generando una derrama económica estimada en 0.2% del PIB. Esto servirá como un fuerte soporte para el consumo y el sector servicios.El dato clave: El mundial presenta oportunidades de entrada de inversión en grupos aeroportuarios que hoy cotizan con descuentos significativos en sus negocios comerciales.A nivel internacional, GBM señala que el potencial de crecimiento de las industrias se centra en aquellas empresas que capitalizan cambios en el comportamiento humano y tecnológico.1. Sector Salud: Con el 40% de la población mundial padeciendo sobrepeso u obesidad, la demanda por tratamientos GLP-1 es una tendencia de largo plazo ineludible. Existen empresas que ofrecen exposición a este crecimiento estructural con valuaciones razonables respecto a su potencial de flujo de efectivo futuro.El dato clave: A diferencia de sectores volátiles, la salud ofrece crecimiento constante. La preferencia recae en compañías, que combinan liderazgo en innovación con valuaciones más razonables frente a competidores directos.2. Infraestructura Digital: Si bien la Inteligencia Artificial ha sido tema central en los últimos años, la inversión inteligente se dirige a la infraestructura que la hace posible: semiconductores y la Nube.Semiconductores: La demanda por chips avanzados supera la capacidad de producción global, beneficiando a fabricantes cuyos reportes financieros reflejan un crecimiento sostenido por encima de la capacidad de oferta.La Nube y Software: Gigantes tecnológicos cuyas divisiones de nube crecen a doble dígito con márgenes operativos en expansión, actuando como la columna vertebral de la economía digital moderna.Para el 2026 que estamos viviendo este año, la clave está en identificar industrias donde la demanda es estructural y los activos son difíciles de replicar, aprovechando las correcciones de mercado para entrar a valoraciones atractivas. Conoce más de las industrias en las que se puede invertir ingresando a gbm.com. |
