Con un dólar menos dominante, tasas de interés en descenso y economías regionales avanzando a ritmos distintos, el nuevo ciclo global abre oportunidades selectivas para los mercados emergentes de la región.México, 23 de diciembre de 2025. El cierre de 2025 marca un cambio significativo para la economía global y, en particular, para América Latina.
Tras varios años de tasas de interés elevadas para contener la inflación, el mundo comienza a transitar hacia una nueva etapa: un dólar menos dominante, tasas que inician un descenso gradual y mercados que continúan ofreciendo oportunidades, bajo reglas distintas a las de años anteriores.Según Capitaria, la plataforma online que facilita el acceso a los mercados financieros e inversiones en más de 600 instrumentos, este escenario refleja una economía global en transición. La combinación de tasas más bajas y un dólar debilitado ha despertado el interés por activos de mayor riesgo, como acciones y mercados emergentes.
No obstante, este entorno también exige un análisis más cuidadoso, dado que la volatilidad y las diferencias entre países y sectores se han vuelto más evidentes.Estados Unidos: tasas a la baja y nuevos factores de incertidumbreUno de los principales cambios proviene de Estados Unidos. Durante 2025, la Reserva Federal redujo gradualmente su tasa de interés hasta ubicarla en un rango de 3,50 % a 3,75 %, tras haber alcanzado niveles significativamente más altos en años anteriores. Para 2026, el mercado estima que la tasa se moverá entre 2,75 % y 3,50 %, con cerca de un 80 % de probabilidad de mantenerse dentro de ese rango. En términos simples, esto implica un menor costo del dinero, lo que suele favorecer la inversión y el movimiento de capitales a nivel global.Este escenario, junto con un dólar más débil y el crecimiento de sectores vinculados a la tecnología, la inteligencia artificial y la automatización, explicó gran parte de la fortaleza de los mercados bursátiles durante 2025.
Hacia el cierre del año, las bolsas de Estados Unidos alcanzaron niveles récord, impulsadas por un fuerte interés en un grupo reducido de compañías tecnológicas que concentraron gran parte del crecimiento del mercado.“Este entorno ofrece oportunidades interesantes para quienes buscan invertir de manera inteligente. Aunque el interés por la tecnología sigue siendo alto, y algunos sectores concentran gran parte del crecimiento, el contexto actual favorece a quienes toman decisiones informadas, diversifican sus inversiones y evalúan cuidadosamente los riesgos”, explica Joseto Riveros, Country Manager de Capitaria.China: impactos directos en América LatinaMás allá de la política monetaria, uno de los datos económicos más relevantes de 2025 proviene de China.
En los primeros 11 meses del año, el país registró por primera vez un superávit comercial superior al billón de dólares, alcanzando cerca de US$1,076 billones. Este resultado refleja un giro estratégico: ante la caída del comercio bilateral con Estados Unidos y el aumento de aranceles, China intensificó sus exportaciones hacia la Unión Europea y el sudeste asiático.Este récord exportador tiene efectos directos sobre América Latina. Por un lado, una China más activa en el comercio internacional puede sostener la demanda de materias primas clave para la región, generando oportunidades para inversionistas en sectores como energía, metales y agricultura. Por otro lado, el mayor peso de sus exportaciones incrementa la competencia para ciertos sectores industriales latinoamericanos y puede presionar los precios en algunos mercados, lo que hace necesario un análisis cuidadoso para identificar las mejores oportunidades de inversión.
América Latina: realidades distintas en un entorno más diversoDe cara a 2026, América Latina enfrenta un escenario heterogéneo. Ya no existe una narrativa única para la región: cada país avanza a ritmos distintos y requiere estrategias de inversión diferenciadas.México cerró 2025 con una desaceleración más marcada de lo previsto. La actividad económica perdió fuerza, especialmente en manufactura y construcción, sectores sensibles a la política comercial de Estados Unidos. Aun así, el peso mexicano mostró fortaleza frente al dólar, reflejando confianza de los mercados y una postura prudente del Banco de México. Chile sorprendió positivamente en la segunda mitad de 2025. El consumo se mostró más firme y la inversión comenzó a estabilizarse, mejorando las proyecciones de crecimiento.
El Banco Central destaca que, pese a los desafíos globales, la estabilidad del consumo y la inversión brinda un marco favorable para el crecimiento y las oportunidades de inversión en 2026.Perú muestra señales de normalización económica tras años de inestabilidad política. Mantiene cuentas fiscales ordenadas, deuda controlada y una política monetaria creíble, factores que han recuperado parte de la confianza del mercado. Su exposición a metales lo posiciona como un potencial beneficiario de la demanda asociada a tecnología, electrificación y transición energética.
Uruguay se mantiene como una de las economías más estables de la región. Cerró 2025 con crecimiento moderado, inflación controlada y política monetaria predecible. El peso uruguayo mostró fortaleza durante gran parte del año, apoyado por la entrada de capitales y la percepción de bajo riesgo.2026 se perfila como un año lleno de oportunidades para América Latina, en un contexto global marcado por un dólar más débil, una Reserva Federal en transición y un comercio internacional influido por decisiones arancelarias desde Estados Unidos.
Este entorno abre espacios de interés creciente por los mercados emergentes.“Las mejores perspectivas se concentran en países con fundamentos sólidos y exposición favorable a materias primas, como Perú y Chile. México destaca por su resiliencia macroeconómica, la fortaleza de su moneda y su papel estratégico en las cadenas productivas de la región, mientras que Uruguay mantiene un perfil estable y defensivo. En este escenario, 2026 exige selectividad, flexibilidad y una lectura constante del contexto global”, concluye Joseto Riveros, Country Manager de Capitaria.Con operaciones en Chile, Perú, Uruguay y México, Capitaria continuará fortaleciendo su presencia en la región, enfocándose en identificar oportunidades de inversión y acompañar a quienes participan activamente en los mercados financieros.
La plataforma ofrece educación constante, información oportuna y herramientas intuitivas, como MetaTrader 5, que permiten operar con inmediatez y aprovechar oportunidades de manera ágil, impulsando una comunidad de traders cada vez más informada, conectada y sólida.
